Global piyasalarda enflasyon sarsıntısı

Küresel piyasalarda enflasyon sarsıntısı
Fed Lider Yardımcısı Lael Brainard global riskleri yakından takip ettiğini belirterek başka üyelere nazaran temkinli bir ileti verdi. JPMorgan CEO’su Dimon ABD’nin resesyona gireceğini öngördü. Tahvil getirileri global çapta yükseliyor.  

Bu perşembe açıklanacak ABD eylül enflasyon verisinin Fed’in şahin duruşunu teyit edeceği tasası global çapta tahvil piyasasında sert satışların önünü açıyor.

ABD 10 yıllık tahvil getirisi 10 baz puan yükselerek yüzde 3,99’a çıktı ve bir defa daha yüzde 4 ruhsal sonuna dayandı.

ABD 30 yıllık getirisi ise yüzde 3,95’e yükselerek 2014’ten bu yana en yüksek düzeyini gördü. İngiltere Merkez Bankası’nın acil tahvil alım programını belirlenen takvimde sona erdireceğini açıklaması da getirileri yükseltiyor.

Pazartesi günü İngiltere 10 yıllık enflasyona endeksli tahvil getirisi 64 baz puan ile rekor yükseliş yaşadı. Tıpkı vadede nominal getiri ise İngiltere Merkez Bankası müdahalesi öncesi olan 27 Eylül’den bu yana en süratli yükselişi kaydetti.

Tahvillerde satış dalgası sabah saatlerinde Avustralya ve Yeni Zelanda getirilerine de yansıyor. Avustralya ve Yeni Zelanda 10 yıllıkları sırasıyla günlük 15 ve 14 baz puanlık artışlar yaşıyor.

Bloomberg Dolar Endeksi sabah saatlerinde yüzde 0,3 yükseliyor. Pay senetleri piyasalarında da kayıplar hızlandı. Asya Pasifik’te kayıplara tatilden dönen Japonya ve Güney Kore piyasaları öncülük ediyor. Japon Nikkei ve Güney Kore Kospi yüzde 2’nin üzerinde düşüş kaydetti. ABD pay vadelileri satışın bugün de devam edeceği sinyalini veriyor. S&P 500 vadelileri yüzde 0,5 ekside.

JPMorgan CEO’sundan karamsar mesaj

JPMorgan CEO’su Jamie Dimon altı ile dokuz aylık bir müddet zarfı içinde ABD iktisadının resesyona gireceğini öngördü.

CNBC’ye konuşan dev yatırım bankasının CEO’su, ABD ve global ekonomiyi resesyona sokabilecek önemli zorluklar bulunduğunu belirtirken bunları yükselen enflasyon, beklentinin üzerinde artan faizler, Fed’in nakdî genişlemeye son vermesinin yan tesirleri ve Rusya-Ukrayna savaşı olarak sıraladı.

Dimon “Özel bölüm tahvil piyasası, ETF’ler, hatta bir ülke ya da şüphelenmediğiniz bir şeyde bir çatlak ve bir nevi panik görebiliriz” sözlerini kullandı. Dimon’a nazaran S&P 500 endeksinde aşağı istikametli gidilecek çok alan var. Bu yıl yüzde 25 bedel kaybeden endekste Dimon kolay bir biçimde yüzde 20’lik düşüş yaşanabileceğini belirterek “Sıradaki yüzde 20’lik düşüş birincisinden çok daha acı verici olacak. Bir sonraki 100 baz puanlık faiz artışı birinci 100’den daha acı verici olacak zira beşerler buna alışkın değil” değerlendirmesini yaptı.

Nobel iktisat mükafatını kazanan eski Fed Lideri Ben Bernanke ise finansal istikrara yönelik risklere dikkat çekti. Bernanke ABD’nin finansal sisteminin global finans krizi yıllarına nazaran daha sağlam olsa da finansal istikrarın dünyanın geri kalanında risk altında olduğunu, gelişmekte olan ülkelerin çok güçlü dolar ve büyük ölçekli sermaye çıkışıyla karşı karşıya olduklarının altını çizdi.