Temmuz’daki optimistlik fonlara yaradı

Temmuz’daki optimistlik fonlara yaradı
Aylık bazda en yüksek gerçek getiri TÜFE ile indirgendiğinde yüzde 2,5 ile DİBS’te gerçekleşirken, global ölçekte pay senedi piyasalarındaki toparlanma yabancı pay içerikli fonları Temmuz’da tekrar müspet ayrıştırdı.

ÇAĞLAR KUZLUKLUOĞLU/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA

TÜİK, Temmuz ayına ait finansal yatırım araçlarının gerçek getiri oranlarını açıkladı. Yılın başından itibaren yüzde 45,72 TÜFE artışının görüldüğü ayda, aylık bazda en yüksek gerçek getiri TÜFE ile indirgendiğinde yüzde 2,5 ile DİBS’te gerçekleşti.

Aylık bazda DİBS, dolar, brüt mevduat faizi, euro, külçe altın ve BIST 100 ’ün Yİ-ÜFE indirgendiğinde kaybettirmeye devam ettiği ayda, dolar da yüzde 0,51 oranında gerçek getiri sağladı. Yİ-ÜFE indirgenmiş görünüm üç, altı ve 12 aylık vakit dilimlerinde tüm enstrümanlarda kayba işaret etti.

Üç aylık değerlendirmede dolar ve euro, bir yıllık değerlendirmede ise dolar ve külçe altın gerçek getiri sağlayabildiler.

BES ve OKS müspet performans sergiledi

Küresel ölçekte pay senedi piyasalarındaki toparlanma, geçtiğimiz yılki rallide Dövizdeki yükselişten de ivme kazanan ve performansta öne çıkan yabancı pay içerikli fonları Temmuz’da tekrar olumlu ayrıştırdı. BES tarafında değişken fon kategorisinde yer alan “yabancı teknoloji hisse” temalı fonlar ve yıl başından beri performansı ile dikkat çeken endeks fon ve agresif-dinamik OKS fonları yılın ikinci yarısına olumlu başladı. Kamu dış borçlanma ve yerli pay yüklü fonlar da Temmuz ayında BES ve OKS tarafında olumlu performanslar sergilediler. TEFAS datalarına nazaran; TÜİK’in açıkladığı aylık yüzde 2,37’lik TÜFE karşısında 382 BES-OKS fonundan 286 tanesi üstte kalabildi. Yıl başından itibaren görülen yüzde 45,72’lik enflasyon karşısında bunu başarabilen fon sayısı ise 382 fon içerisinde sırf 24 oldu. Bu 24 fonun tamamını yerli pay senedi tartı ya da temalı fonlar oluşturdu.

Yatırım fonlarında da yerli pay ile emtia içerik ve temalı fon tipleri yıl başından beri getiride olumlu görünümleri ile dikkat çekti. Yeniden enflasyon artışı karşısında yerli pay fonlarının performanstaki tartısı gözlerden kaçmadı. Temmuz performanslarında ise tıpkı BES’e emsal olarak yabancı pay ve döviz hareketlerinden olumlu etkilenen yatırım fonları, global pay piyasalarındaki olumlu gidişat ile öne çıktılar. Yerli pay yüklü yatırım fonları da onlara eşlik ettiler.