Borsadaki ivme BES ve yatırım fonlarına olumlu yansıdı
Borsadaki ivme BES ve yatırım fonlarına müspet yansıdıKülçe altın ve doların olumlu performans sergilediği savaş ve enflasyonun damgasını vurduğu …
Borsadaki ivme BES ve yatırım fonlarına müspet yansıdı
Külçe altın ve doların olumlu performans sergilediği savaş ve enflasyonun damgasını vurduğu Mart ayında, BES ve yatırım fonları da pay tipi ya da pay yüklü içeriklerle öne çıktı. TÜFE’deki artışın yüzde 0,25 gerisinde kalsa da borsadaki…
ÇAĞLAR KUZLUKLUOGLU – BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
TÜİK datalarına nazaran; finansal yatırım araçlarında aylık bazda TÜFE ve Yİ-ÜFE’deki artış oranlarına karşı sırf külçe altın ve doların olumlu performans sergilediği Mart ayında, BES ve yatırım fonları da pay tipi ya da pay yüklü içeriklerle öne çıktı. BIST 100 , aylık bazda TÜFE’deki artışın yüzde 0,25 gerisinde kalsa da Borsadaki ivme, yatırım ve BES fonlarına Mart’ta olumlu yansıdı. Emtiada global olarak tekrar üst istikamette sert hareketlerin izlendiği yılın birinci çeyreğinde TÜİK datalarına nazaran; külçe altın, dolar, euro, brüt mevduat faizi ve DİBS, TÜFE ile Yİ-ÜFE’nin gerisinde kalırken; yatırım fonlarında emtia ve petrol içerikli fonlar ve BES-OKS tarafında Mart ayındaki üzere yurt içi pay yüklü fonlar dikkatleri çekti.
Menkul Değer Yatırım Fonları’nda TEFAS datalarına nazaran birinci çeyrekte; 809 fonun 109’u yüzde 22,81 yükselen TÜFE’den fazla getiri sağlarken, BES-OKS tarafında ise tekrar tıpkı devirde 377 fonun 21’i kelam konusu TÜFE artışının üzerinde performans sergiledi. 21 fonun içerisinde birinci 10 fonda pay tipi ya da pay senedi yükü yüksek fon çeşitleri öne çıkıyor. Yurt dışı pay ve başka menkul değerlere yatırım yapan BES ve Yatırım Fonları, 2022’deki volatilite nedeniyle 2021’deki performanslarını sürdüremezken, Türk Lirası’ndaki görece sakin seyirle; tekrar geçen yıl müspet performansla öne çıkmış olan Dövize yönelik ve pahalı maden içerikli fonlar olumlu de olsa ivmelerini yeni yıla taşıyamadı.
Yatırım ve emeklilik fonlarında bilhassa pandemi yılı 2020’den sonra hem piyasalardaki gelişmeler hem de ilgi ve iştirakin artması ile, portföy idare şirketlerinin yönettiği varlık ölçüsü neredeyse ikiye katlandı. TSPB’nin 2022 yılı Mart raporuna nazaran; 2020’de portföy idare şirketlerinin yönettiği toplam varlık fiyatı 365 milyar TL iken, bu sayı 2022 yılı Mart ayı prestiji ile 662 milyar TL oldu. Emeklilik Nezaret Merkezi datalarına nazaran; İstekli BES’te 31 Mart 2021 prestiji ile 259,1 milyar TL ve OKS’de 19,1 milyar TL’lik toplam fon büyüklükleri bulunuyor.
7 milyonu aşan BES iştirakçi kitlesi ismine kıymetli bir gelişme de yaşandı. SPK, emeklilik şirketlerine ait bir düzenleme ile BES şirketlerine, kişisel emeklilik fon hisseleri ile sonlu olarak yorum ve tavsiyelerde bulunması imkanı getirildiğini açıkladı. Resmi gazetedeki bilgiye nazaran “yatırım kuruluşu olmayan emeklilik şirketlerinin bu faaliyetleri yürütebilmeleri için icra edilecek faaliyetler” yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilmeyecek.
Yatırım danışmanlığı faaliyetinin yalnızca heyet tarafından müsaade verilmiş olan yatırım kuruluşları ve portföy idare kuruluşları tarafınca icra edilebildiğinin altının çizildiği açıklamada; BES şirketlerinin tasarrufların toplanması ve değerlendirilmesinde oynadığı değerli role ve iştirakçi tercihlerinin aktifleştirilmesi ile yatırım yapılan fonların performanslarının artırılmasına vurgu yapıldı.
BES fonlarının performansları, ferdî emeklilik mukavelesine dahil edilen iştirakçinin kendi seçtiği fon karmasına nazaran her bireyde farklılık gösteriyor. Yılda 12 fon değişikliği hakkının getirildiği BES’te faizli ve faizsiz seçenekler kapsamında enstrüman bazlı, karma ve tematik yapıda fonlar bulunuyor.